Types Of Mutual Fund In Hindi :- नमस्कार दोस्तों, आज के नए ब्लॉग पोस्ट में आपका स्वागत है जहां हम विभिन्न प्रकार के म्यूच्यूअल फण्ड के बारे में चर्चा करेंगे। आज की तारीख में हर कोई अपना पैसा ऐसी जगह निवेश करना चाहता है जो सुरक्षित हो और भविष्य में अच्छा रिटर्न दे। इसलिए कई लोग म्यूचुअल फंड में निवेश करना पसंद करते हैं।
आपने टीवी या अपने मोबाइल उपकरणों पर म्युचुअल फंड के बारे में कई विज्ञापन देखे होंगे। हमने पिछले लेख में यह भी बताया है कि म्यूचुअल फंड क्या हैं। इसलिए आज के इस खास लेख में हम केवल म्यूच्यूअल फण्ड के प्रकारों पर ही चर्चा करेंगे।
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म्यूच्यूअल फंड क्या है ? | Mutual Fund In Hindi
म्यूचुअल फंड एक प्रकार की एसेट मैनेजमेंट कंपनी है जो बड़ी संख्या में लोगों से पैसा इकट्ठा करती है और अच्छा रिटर्न देने के लिए पेशेवर रूप से इसे सुरक्षित स्थानों पर निवेश करती है।
म्युचुअल फंड में, कंपनी अपने पैसे का निवेश करने वाले व्यक्तियों को लाभ का एक निश्चित प्रतिशत लौटाती है, जबकि एक हिस्सा अपने कमीशन के रूप में रखती है। म्युचुअल फंड में कई विशेषज्ञ निवेशक होते हैं जो लोगों के पैसे का प्रबंधन और निवेश करते हैं, और उन्हें फंड मैनेजर के रूप में जाना जाता है।
वर्तमान में, देश में कई म्यूचुअल फंड हाउस हैं, जैसे एसबीआई म्यूचुअल फंड, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल, मोतीलाल ओसवाल आदि।
म्यूच्यूअल फंड के प्रकार | Types Of Mutual Fund In Hindi
म्यूच्यूअल फंड अनेक प्रकार के होते हैं उन सब का विवरण हम आपको नीचे बिंदु अनुसार देंगे. सभी प्रकार के म्यूच्यूअल फंड को हम मुख्य रूप से भागों में बाँट सकते हैं, ये सभी इस प्रकार से हैं –
- Assets Class के अनुसार म्यूच्यूअल फंड
- Structure के अनुसार म्यूच्यूअल फंड
- Fund Manage करने के अनुसार म्यूच्यूअल फंड
- अन्य प्रकार के म्यूच्यूअल फंड
चलिए अब इन सबके बारे में विस्तार से देखते हैं.
Assets Class के हिसाब से म्यूच्यूअल फंड के प्रकार
Assets Class के हिसाब से Mutual Fund तीन प्रकार के होते हैं –
- Equity Mutual Fund
- Debt Mutual Fund
- Hybrid Mutual Fund
#1 – इक्विटी म्यूच्यूअल फण्ड | Equity Mutual Fund
जैसा कि नाम से पता चलता है, यह स्पष्ट है कि कंपनी व्यक्तियों से ऋण के रूप में पैसा लेती है और उस पैसे को शेयर बाजार में निवेश करती है। कंपनी तब उन निवेशों से अर्जित मुनाफे का आनुपातिक हिस्सा अपने निवेशकों को वितरित करती है।
इक्विटी म्यूचुअल फंड भी कई प्रकार के होते हैं, जो निम्न है.
1. लार्ज कैप फण्ड | Large Cap Fund
बड़े बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों में निवेश करने वाले फंड को लार्ज कैप फंड कहा जाता है। बड़े बाजार पूंजीकरण से तात्पर्य उन कंपनियों से है जिनका बाजार पूंजीकरण 1 लाख करोड़ (100 अरब) से अधिक है। इन फंडों में रिलायंस इंडस्ट्रीज, टीसीएस और एलएंडटी जैसी कंपनियां शामिल हैं।
2. मिड कैप फण्ड | Mid Cap Fund
म्युचुअल फंड जो मिड कैप कंपनियों में निवेश करता है उसे मिड कैप फंड कहा जाता है। मिड कैप फंड में आमतौर पर 5,000 करोड़ (50 बिलियन) से अधिक लेकिन 1 लाख करोड़ (100 बिलियन) से कम के बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियां शामिल होती हैं। इस तरह के म्युचुअल फंड एक मध्यम स्तर के जोखिम की पेशकश करते हैं और इसमें अत्यधिक उच्च विकास क्षमता नहीं हो सकती है।
3. स्माल कैप फण्ड | Small Cap Fund
जब एक म्यूच्यूअल फण्ड स्मॉल-कैप कंपनियों में निवेश करता है, तो इसे स्मॉल कैप फंड कहा जाता है। स्मॉल कैप फंड में आमतौर पर लगभग 5,000 करोड़ (50 बिलियन) या उससे कम के बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियां शामिल होती हैं। ऐसी कंपनियों में निवेश करने से उच्च स्तर का जोखिम होता है, लेकिन यह मजबूत विकास की संभावना भी प्रदान करता है।
4. सेक्टर फण्ड | Sector Fund
एक सेक्टर फंड एक म्यूचुअल फंड को संदर्भित करता है जो विशेष रूप से किसी विशेष क्षेत्र से संबंधित कंपनियों में निवेश करता है। जब कोई कंपनी व्यक्तियों से निवेश प्राप्त करती है, तो वह उन निधियों को विशेष रूप से एक विशिष्ट क्षेत्र की कंपनियों को आवंटित करती है। इस प्रकार के म्यूचुअल फंड, जिसे सेक्टर फंड के रूप में जाना जाता है, को भी जोखिम भरा माना जाता है
क्योंकि इसका प्रदर्शन पूरी तरह से उस सेक्टर के प्रदर्शन पर निर्भर होता है। यदि आपका फंड किसी ऐसे क्षेत्र में निवेश किया जाता है जो अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा है, तो आपको नुकसान उठाना पड़ सकता है। उदाहरण के लिए रिलायंस मीडिया एंड एंटरटेनमेंट और सन फार्मा जैसी कंपनियों को इस संदर्भ में माना जा सकता है।
5. डाईवेर्सीफाई इक्विटी फण्ड | Diversify Equity Fund
इस प्रकार के म्यूचुअल फंड में, फंड हाउस आपके पैसे को विभिन्न क्षेत्रों की कंपनियों में और अलग-अलग बाजार पूंजीकरण के साथ निवेश करता है। ऐसे फंड में निवेश करने से आपके लिए जोखिम कम हो जाता है, क्योंकि निवेश के विविधीकरण से रिटर्न की संभावना बढ़ जाती है। विभिन्न क्षेत्रों में निवेश को फैलाने से बाजार की विभिन्न स्थितियों से लाभ की संभावना भी बढ़ जाती है।
6. डिविडेंड यील्ड स्कीम | Dividend Yield Scheme
डिविडेंड यील्ड स्कीम में, कंपनियां अपने मुनाफे का एक हिस्सा अपने शेयरधारकों को वितरित करती हैं, जिसे डिविडेंड के रूप में जाना जाता है। हालाँकि, कंपनियों के लिए अपने शेयरधारकों को लाभांश वितरित करना अनिवार्य नहीं है। लाभांश प्रदान करने या न करने का निर्णय कंपनी के संचालक मंडल द्वारा निर्धारित किया जाता है। ऐसी योजनाओं में निवेश करना आपके पैसे की सुरक्षा सुनिश्चित करता है।
7. ELSS | Equity Linked Saving Scheme
8. थीमेटिक फण्ड | Thematic Fund
थिमैटिक फंड्स म्यूचुअल फंड होते हैं जहां कंपनियां विशिष्ट थीम में निवेश करती हैं। इस म्यूचुअल फंड के तहत कंपनियां सीमेंट, पेंट और कंस्ट्रक्शन कंपनियों जैसे सेक्टर में निवेश करती हैं। उदाहरण के लिए, एचडीएफसी हाउसिंग ऑपर्च्युनिटी फंड एक थीमैटिक फंड है जो हाउसिंग थीम में निवेश करता है।
#2 – डेब्ट म्यूच्यूअल फण्ड | Debt Mutual Fund
म्युचुअल फंड जो लोगों के पैसे को फिक्स्ड-इनकम एसेट्स जैसे डिबेंचर, बॉन्ड और सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट में निवेश करते हैं, डेट इंस्ट्रूमेंट फंड या डेट म्यूचुअल फंड के रूप में जाने जाते हैं।
ऋण उपकरणों के माध्यम से, सरकारें और कंपनियां बाजार से पैसा उधार लेती हैं और बाद में एक निर्दिष्ट अवधि के बाद ऋणदाताओं को ब्याज सहित उधार ली गई राशि चुकाती हैं। डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करने में कम जोखिम होता है, लेकिन अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में निवेश पर रिटर्न अपेक्षाकृत कम होता है।
1. गिल्ट फण्ड | Gilt Fund
सरकारी प्रतिभूतियों में विशेष रूप से निवेश करने वाले फंड को गिल्ट फंड के रूप में जाना जाता है। सरकारी प्रतिभूतियाँ सरकार द्वारा जारी की जाती हैं, जो उन्हें किसी भी प्रकार के डिफ़ॉल्ट जोखिम से मुक्त करती हैं। गिल्ट फंड्स की प्रमुख विशेषता यह है कि वे आपके निवेश की वापसी की गारंटी देते हैं, चाहे इसका परिणाम लाभ या हानि हो। इसलिए आप ऐसे फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। गिल्ट फंड्स को लॉन्ग टर्म गिल्ट फंड्स और शॉर्ट टर्म गिल्ट फंड्स में वर्गीकृत किया गया है।
- Long Term Gilt – ऐसे फंड जिसमें लंबे समय के लिए सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है उसे Long Term Gilt कहते हैं. इसमें आंतौर पर 5 साल से लेकर 30 साल तक के लिए निवेश किया जा सकता है.
- Short Term Gilt – ऐसे फंड जिसमें कम समय के लिए सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है उसे Short Term Gilt कहते हैं. इसमें आमतौर पर 5 साल से कम समय के लिए निवेश किया जाता है.
2. जंक बांड स्कीम | Junk Bond Scheme
Junk Bond Scheme में Corporate Bonds में इनवेस्टमेंट किया जाता है. इसमें जोखिम बहुत अधिक रहता है लेकिन मुनाफा भी बहुत ज्यादा आपको यहां से प्राप्त होगा.
3. फिक्स्ड मचुरिटी प्लान्स | Fixed Maturity Plans
गिल्ट फंड वास्तव में बैंकों के समान हैं और कुछ हद तक न्यूनतम जोखिम वाले फिक्स्ड डिपॉजिट की तरह काम करते हैं। उनकी एक पूर्वनिर्धारित परिपक्वता अवधि होती है, जैसे 3 वर्ष, 5 वर्ष, 7 वर्ष, इत्यादि। ये फंड मुख्य रूप से सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट, कमर्शियल पेपर्स, कॉरपोरेट बॉन्ड्स और अन्य जैसे उपकरणों में निवेश करते हैं। इन फंड्स से आपको मिलने वाला रिटर्न बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट पर मिलने वाले ब्याज के समान है।
4. लिक्विड स्कीम | Liquid Scheme
लिक्विड स्कीम के तहत कंपनियां मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में पैसा लगाती हैं। मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में वित्तीय साधन शामिल होते हैं जो कंपनियों को निवेशकों से उधार लेकर अल्पकालिक अवधि में पैसा निवेश करने की अनुमति देते हैं। लिक्विड फंड म्यूचुअल फंड होते हैं जो बहुत कम अवधि के लिए निवेश करते हैं। मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स के कुछ उदाहरण कमर्शियल पेपर्स, सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट्स, ट्रेजरी बिल्स और टर्म डिपॉजिट हैं।
लिक्विड फंड बचत खातों की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं और इन्हें कम जोखिम वाला निवेश माना जाता है। ऐसे फंड में निवेश करने में न्यूनतम जोखिम होता है। इस फंड का सबसे बड़ा फायदा यह है कि आप जरूरत पड़ने पर पूर्व निर्धारित अवधि से पहले अपना पैसा निकाल सकते हैं।
#3 – हाइब्रिड फण्ड | Hybrid Fund
ऐसे फंड जिसमें म्यूच्यूअल फंड लोगों के पैसों को Equity तथा Debt दोनों में इन्वेस्ट करती है उसे Hybrid Fund कहा जाता है. Hybrid Fund तीन प्रकार के होते हैं- उन सभी के बारे में हम नीचे आपको विस्तार पूर्वक जानकारी देंगें –
1. Monthly Income Plan Fund
इस फंड में ज्यादातर लगभग 60 से 90% निवेश डेट इंस्ट्रूमेंट्स में किया जाता है, और शेष पैसा इक्विटी में निवेश किया जाता है। जैसा कि मैंने पहले उल्लेख किया है, अधिकांश फंड डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश किए जाते हैं, जो निवेश को अपेक्षाकृत सुरक्षित बनाता है।
हालांकि, यह कहना गलत होगा कि इस फंड में आपका पैसा पूरी तरह से सुरक्षित है, क्योंकि इसका एक हिस्सा इक्विटी शेयरों में भी निवेश किया जाता है, जिसका अर्थ है कि यह शेयर बाजार में कुछ स्तर के जोखिम के संपर्क में है। इसलिए इस फंड में कुछ जोखिम का सामना करने की संभावना है। फिर भी कुल मिलाकर इस फंड में निवेश करना आपके लिए फायदेमंद साबित हो सकता है।
2. बैलेंस फण्ड | Balanced Fund
बैलेंस्ड फंड में निवेशकों का पैसा डेट और इक्विटी के बीच संतुलित तरीके से निवेश किया जाता है। आप सोच रहे होंगे कि बैलेंस्ड फंड एक प्रकार का संतुलित म्यूचुअल फंड है और इसमें निवेश करना ज्यादा जोखिम भरा नहीं है। हालाँकि, आप गलत हैं।
बैलेंस्ड फंड में अधिकांश फंड इक्विटी में निवेश किए जाते हैं, जिसका अर्थ है कि वे शेयर बाजार के संपर्क में हैं। जिस तरह शेयर बाजार अधिक मुनाफा दे सकता है, उसी तरह इससे अधिक नुकसान भी हो सकता है।
3. आर्बिट्राज फण्ड | Arbitrage Fund
आर्बिट्रेज फंड उन बाजारों में निवेश का उपयोग करते हैं जो कीमतों में उतार-चढ़ाव का प्रदर्शन करते हैं। ये फंड मुख्य रूप से अपने संसाधनों को शेयर बाजार में आवंटित करते हैं, जिसमें कुछ हद तक जोखिम होता है। शेयर बाजार में निवेश करने पर रिटर्न कम और ज्यादा दोनों की संभावना रहती है।
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Structure के हिसाब से म्यूच्यूअल फंड के प्रकार
Structure के हिसाब से मुख्य रुप से दो प्रकार के होते हैं-
- Open Ended Fund
- Closed Ended Fund
1. ओपन एंडेड फण्ड | Open Ended Fund
सभी म्युचुअल फंड योजनाएं ओपन-एंडेड हैं, जिसका अर्थ है कि आप उन्हें किसी भी समय खरीद या बेच सकते हैं। इस फंड के तहत आप जितनी चाहें उतनी यूनिट जारी कर सकते हैं।
2. क्लोज एंडेड फण्ड | Close Ended Fund
बहुत कम म्युचुअल फंड क्लोज-एंडेड फंड हैं। इसका मुख्य कारण यह है कि इन फंडों की सभी इकाइयों की एक निश्चित अवधि होती है, और आप इन्हें अपनी इच्छानुसार किसी भी समय नहीं खरीद सकते हैं। इन्हें बेचने या खरीदने के लिए कंपनी को एनएफओ (न्यू फंड ऑफर) लॉन्च करना होता है। इसे बेचा या खरीदा जा सकता है।
इसके अलावा, यदि आप इस फंड को बेचना चाहते हैं, तो आपको इसे बेचने से पहले अपने फंड की परिपक्वता पूरी होने तक इंतजार करना होगा। हालांकि इस तरह के फंड शेयर बाजार में सूचीबद्ध होते हैं, लेकिन समस्या यह है कि इन फंडों के लिए खरीदार या विक्रेता ढूंढना काफी चुनौतीपूर्ण हो सकता है।
Fund Manage के अनुसार म्युचुअल फंड के प्रकार
Fund Manage करने के हिसाब से Mutual Fund दो प्रकार के होते हैं-
- Actively Managed Fund
- Passively Managed Fund
1. एक्टिवली मैनेज्ड फण्ड | Actively Managed Fund
इस प्रकार के फंड में निवेश से संबंधित सभी निर्णय लेने के लिए फंड मैनेजर जिम्मेदार होता है और वे ऐसे म्यूचुअल फंड में एक सक्रिय प्रबंधक के रूप में काम करते हैं। उनकी प्राथमिक भूमिका यह निर्धारित करना है कि किन शेयरों में निवेश करना है और फंड कैसे आवंटित करना है। वे रिटर्न को अधिकतम करने और फंड के निवेश के संबंध में महत्वपूर्ण निर्णय लेने पर ध्यान केंद्रित करते हैं। यह ध्यान रखना आवश्यक है कि फंड से संबंधित सभी महत्वपूर्ण निर्णय फंड मैनेजर द्वारा लिए जाते हैं।
2. पैसिवली मैनेज्ड फण्ड | Passively Managed Fund
इस फंड में फंड मैनेजर के जरिए निवेश का प्रबंधन नहीं किया जाता है। इसमें सेंसेक्स और निफ्टी सूचकांकों में निवेश करना शामिल है, और आपको मिलने वाला रिटर्न सेंसेक्स और निफ्टी के समग्र प्रदर्शन पर निर्भर करता है।
अन्य प्रकार के म्यूच्यूअल फंड
इन सब के अलावा दूसरे प्रकार के अन्य म्यूच्यूअल फंड भी होते हैं, जो कि इस प्रकार से हैं –
- International Fund
- Real Estate Fund
- Gold Fund
- Exchange Trader Fund
1. इंटरनेशनल फण्ड | International Fund
इंटरनेशनल फण्ड के म्यूच्यूअल फंड में पैसे विदेशी कंपनियों में निवेश किए जाते हैं जिससे मुनाफा भी अधिक मात्रा में प्राप्त होता है.
2. रियल एस्टेट फण्ड | Real Estate Fund
इस फंड में इनवेस्टमेंट Real Estate से जुड़ी कंपनियों में होता है, इसमें रिटर्न बहुत ज्यादा उतार और चढ़ाव वाले होते रहते हैं.
3. गोल्ड फण्ड | Gold Fund
इस प्रकार के फंड में पैसे सोने में निवेश किया जाता है, और जैसा की आप जानते हैं कि सोने के भाव में हमेशा उतार-चढ़ाव बना रहता है इसलिए यहां पर रिटर्न कितना मिलेगा यह कुल मिलाकर बाजार पर निर्भर करता है.
4. एक्सचेंज ट्रेडर फण्ड | Exchange Trader Fund
इस इनवेस्टमेंट में फंड स्टॉक मार्केट में स्टॉक की तरह ही ट्रेड करता है.
भारत के प्रमुख म्यूचल फंड कंपनियां कौन-कौन सी हैं
भारत की कुछ प्रमुख म्यूच्यूअल फंड कंपनियां और उनके फण्ड निम्नलिखित हैं –
- ICICI Prudential Mutual Fund
- HDFC Mutual Fund
- Motilal Oswal
- Reliance Mutual Funds
- Aditya Birla Sun Life Mutual Fund
- SBI Mutual Fund
- UTI Mutual Fund
- Kotak Mahindra Fund
- Franklin Templeton Mutual Fund इत्यादि
Conclusion
अज के इस ब्लॉग पोस्ट में हमने आपको म्यूच्यूअल फंड के प्रकार के बारे में कम्पलीट जानकारी प्रदान की है. हमने पूरी कोशिस की है कि इस ब्लॉग पोस्ट में आपको सभी प्रकार के म्यूच्यूअल फंड के बारे में बता सकें, लेकिन फिर भी किसी प्रकार का म्यूच्यूअल फंड रह गया हो तो आप हमें कमेंट बॉक्स में बतायें, हम आपके सुझाव पर जरुर अमल करेंगें.
तो दोस्तों इस लेख में इतना ही, हमें पूरी उम्मीद है कि आपको यह आर्टिकल पसंद आया होगा. आप इस आर्टिकल को अधिक से अधिक शेयर करें और म्यूच्यूअल फंड की सही जानकारी औरों तक भी पहुंचायें.
